We draw on trade theory to empirically explore the effects of value chain integration on producer price dynamics. Using the
EU as an example of an integrated area, we construct measures of backward and forward linkages with intra‐ and extra‐EU trading
partners at the country‐sector level. We find that especially upstream integration and EU accession dampen inflation. The
results for downstream integration indicate a price‐increasing relationship. We propose novel EU integration indicators and
offer insights to both theory and applied research. We also add to the policy debate on the price effects of (dis‐)integration
of EU countries.
Es wird eine langfristige Analyse der österreichischen Warenexporte seit 2000 vorgestellt. Nach einer stark expansiven Phase
zwischen 2000 und 2008 verlor demnach Österreichs Exportwirtschaft seit der Finanzmarkt- und Wirtschaftskrise 2008/09 Marktanteile
und Alleinstellungsmerkmale im Welthandel. Die Wettbewerbsintensität nahm zu, und österreichische Exporteure konzentrieren
sich zunehmend auf den Export von Waren, für die sie über hohe Spezialisierungsvorteile verfügen. Aufgrund dieser Beobachtung
werden Herausforderungen für die Außenwirtschaftspolitik und wirtschaftspolitische Ansatzpunkte im Kontext der Außenwirtschaftsstrategie
identifiziert und im Kontext der COVID-19-Krise diskutiert.
This paper studies how the integration into a deep Regional Trade Agreement affects sector level productivity. Using the EU
as an example, we construct an integration indicator that measures integration into the Single Market relative to global value
chains. The results of a simultaneous equation model show an overall positive effect of integration on labour productivity,
which is driven by upstream integration. Market distortions in regional value chains accumulate downstream and negatively
affect productivity. Better domestic institutions facilitate the integration process at the industry level for both Member
States and Non-Member States. Then again, better institutions seem to be more favourable to the integration of industries
with less complex product portfolios and lower levels of knowledge cumulativeness.
